財務騙術FINANCIAL SHENANGANS
一、公司內部監控薄弱(即董事會缺乏獨立董事或缺乏能幹又獨立的外部審計)
二、管理層面臨極端的競爭壓力
三、管理層具有或可能具有可疑的性格
七大財務騙術
騙術之一：過早地記錄收入或記錄有問題收入
1.在未來服務尚未提供時，收入已經記入帳冊
2.在貨物發出或客戶無條件接受前，收入已經記入帳冊
3.盡管在客戶還沒有義務支付貨款時，收入已記入帳冊
4.向附屬機構出售產品
5.給予客戶某種回扣作為補償
6.重復計算收入
騙術之二：記錄偽造收入
7.記錄缺乏實際經濟意義的收入
8.將出借交易所得的現金作為收入記入帳冊
9.將投資所得作為收入記入帳冊
10.將供貨商以未來繼續購買為條件的折扣記作收入
11.將公司合併前不適當扣留的收入釋放出來作為新公司的收入
騙術之三：使用一次性所得抬高收入
12.通過出售低於價值的資產增加利潤
13.將投資收入或所得作為收入的一部分
14.將投資收入或所得作為營遲費用的下降來報告
15.通過資產負債表上各個欄目的重新歸類來制造收入
騙術之四：把現在的費用往前或往後轉移
16.將正常的營連成本，尤其是最近發生變化的成本資本化
17.變更會計政策，將現期費用轉移到過去
18.成本折舊或攤銷得過慢
19.不注銷價值所剩無幾的資產
20.降低資產準備
騙術之五：不記錄或不適當地減少負債
21.在未來義務仍然存在時，不記錄相關的負債和費用
22.通過變更會計假設條件，減少負債
23.將有問題的準備金釋放，充作收入
24.制造假冒的銷售折扣
25.當收到現金時，即使未來義務仍然存在，仍然記為收入
騙術之六：將現期收入轉移到未來
26.建立準備金然後在未來某個時期釋放，充作收入
27.在公司兼並冗成前夕，不適當地扣留收入
騙術之七：把未來費用作為特別費用轉移到現在
28.不適當地將特別費用的數量誇大
29.不適當地在兼並之後，將正在進行的研究與開發費用注銷
30.把自由性費用加速轉移到現在
會計騙術的兩個基本策略：
☆通過膨脹現期收入和所得或壓縮現期費用，以誇大現期的盈利數字
☆通過壓縮現期收入或膨脹現期費用，以縮小現期盈利數字(從而誇大未來的結果)
收入(或所得)
現期膨脹：
☆過早記錄收入
☆記錄偽造的收入
☆使用一次性所得增加收入
☆不記錄負債或不適當地減少負債
現期壓縮：
☆將現期收入轉移到未來
支出(或損失)
現期膨脹：
☆使用一次性所得增加收入
☆將現期費用往前或往後
☆不記錄負債或不適當地減少負債
現期壓縮：
☆將未來，費用作為特別費用轉移到現在
☆通常，使用這些會計作術的公司都是為了掩蓋一些主要的業務惡化。而有關這些營連問題的真相遲早會被投資者知道。
☆這樣的作騙使得投資者對於管理層的道德失去信心，導致股票在長時期內無人問津
騙術為什麼存在？
☆有利可圖
☆操作方便
☆事發機率不高
會計騙術來隨意編造財務報表是極其容易的：
一、解釋會計通用準則(GAAP)有相當的靈活性
二、GAAP可以用於增加一個公司報告的利潤數字
三、財務會計標準委員會(Financial Accounting Standards Bound, FASB)通常在財務報告制度中的某一瑕疵明顯存在相當一段時間後才會予以修正。
☆搜尋騙術的蛛絲馬跡所使用的文件
一、審計報告
二、代理書
三、腳注
四、總裁的信
五、管理層的討論與分析
六、8-K 表
七、注冊報告
☆已有的事，後必再有。
已行的事，後必再行。
日光之下並無新事。所羅門王《聖經。傳道書》
☆基本的會計準則和記帳方式
☆每一個主要財務報表的構成和目的
☆理解財務報表的關鍵
☆資產=負債+所有者權益
☆淨收入=收入-費用
☆核對清單：指導原則
1.銷售收入應該在交易已經發生以及盈利過程已經完成之後才能記帳。同樣，投資所得應該在有交易發生時才能記帳。
2.企業對於將來能夠產生利益的成本可以資本化，而對於不能產生利益的成本只能作為費用。
3.企業在使用某個資產實現利益時，這個資產或其一部分應該作為現期的費用注銷。
4.當某個資產的價值出現突然而根本性的損失時，應該馬上全部注銷，而不是在一定時期內慢慢注銷。
5.如果一項活動會給未來帶來某種犧性，應記作負債。
6.銷售收入應該在發生的時期記帳。
7.在利益實現時，費用應該打入成本，抵消收入。
☆財務報告的結構
一、收益表
二、資產負債表
三、現金流量表
☆財務報表分析著重於四個方面的分析：
一、盈利能力
二、流動性
三、清償能力
四、業務活動
☆盈利能力比率
銷售毛利=毛利/銷售額：衡量公司可以支付營業費用並產生利潤的比率。
營業利潤率=營業利潤/銷售額：衡量公司主營業務的盈利能力。
銷售淨利率=稅後淨收入(NIAT)/銷售額：衡量公司如何從每一元錢的銷售額賺取利潤。
資產收益率(ROA)=NIAT/總資產：股本回報率衡量股東投資的回報率。
淨資產收益率(ROE)=NIAT/股東權益總額：每股盈利衡量公司在每一股份基礎上，應付給股東的利潤率。
☆流動比率
流動比率=流動資產/流動性負債：衡量公司短期債務的可流動性或短期資產支付的程度。
營連資本=流動資產-流動性負債：衡量流動性資源超過流動性義務的餘額。營動資本數量越大，償付未預計現金需求的緩沖餘地越大。
速動比率=(現金+應收帳款)/流動性負債：衡量公司短期債務可以在不用出售庫存的情況下的流動性或短期資產支付的程度。
☆效率比率
存貨周轉率=銷售成本/平均庫存
現有庫存周轉所需平均天數=365天/庫存周轉比率
應收帳款周轉率=銷售額/平均應收帳款
應收帳款收集期=365天/應收帳款周轉比率
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